Domstolen bekräftar räntebärande aktieoptioner är uppskjuten ersättning Enligt § 409A överensstämmer domstolens federala fordringar med IRS-ståndpunkten att avsnitt 409A gäller diskonterade aktieoptioner innehav är viktigt för kompensationsoptioner. Den 27 februari höll USA: s domstol av federala fordringar i Sutardja mot Förenta staterna 1 att finna att avsnitt 409A i Internal Revenue Code gäller diskonterade optionsoptioner med de potentiella negativa skatteeffekter som hela apprecieringen i optionspositionen är föremål för till 20 straffavgiften enligt avsnitt 409A utöver ordinarie inkomstskatt och att denna skatt skulle betalas på optionsrätt snarare än på övning. Avsnitt 409A i Internal Revenue Code innehåller en omfattande uppsättning regler som reglerar beskattningen av icke-kvalificerad uppskjuten ersättning. Avsnitt 409A definierar inte uttryckligen utbetalning av ersättning, men i IRS-anmälningar, föreslagna förordningar och de slutgiltiga statsskatteföreskrifterna har IRS varit konsekvent i sin ståndpunkt att diskonterade optionsoptioner är uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A. I synnerhet anges i IRS Notice 2005-1 att om ett optionsoption beviljas med ett lösenpris per aktie som är lägre än det verkliga marknadsvärdet på den underliggande aktien på dagen för beviljandet, kommer alternativet att behandlas som en uppskjuten av ersättning och kommer att falla under parametrarna i avsnitt 409A.2 i Sutardja. Förstainstansrätten bekräftade IRS: s ståndpunkt att avsnitt 409A gäller diskonterade optionsoptioner. Fallet uppstod efter IRS bestämde att kärandenes utnyttjande av aktieoptioner var föremål för ytterligare 20 skatter enligt avsnitt 409A. Klaganden var verkställande direktören, verkställande direktören och styrelsens ordförande i ett tekniskt bolag vars börs handlas på NASDAQ-börsen. Sökanden utnyttjade sina optioner 2006, under en övergångsperiod mellan ikraftträdandet av avsnitt 409A och gällande datum för tillämpliga bestämmelser. Klaganden hävdade att definitionen av ersättningsersättning enligt meddelandet 2005-1 strider mot amerikansk högsta domstols rättspraxis. Närmare bestämt fastställde Högsta domstolen i princip i kommissionsledamot v. Smith 3 principen om att enbart beviljande av personaloptioner inte är en skattepliktig händelse. I så fall analyserade Högsta domstolen ett alternativ att köpa aktier till ett pris som inte var mindre än det dåvarande värdet av aktien4 (det vill säga ett icke-diskonterat alternativ) och fann att det inte fanns någon kompensation till träning. Eftersom meddelandet 2005-1 bevarar samma behandling för icke-diskonterade alternativ genom att utesluta dem från definitionen av uppskjuten ersättning, fann domstolen att meddelandet i själva verket var förenligt med högsta domstolens rättspraxis. Klaganden hävdade också att domstolen vid fastställandet av vad som utgör ersättning för ersättning bör se till definitionen i Federal Insurance Contributions Act (FICA), 5 som innehåller en definition som väsentligen liknar definitionen i meddelande 2005-1. FICA-föreskrifterna utesluter emellertid specifikt beviljandet av ett aktieoption från definitionen enligt 3121 (v) (2). Förstainstansrätten hävdar att FICA-förordningarna inte är tillämpliga för att definiera uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A eftersom definitionen enligt FICA-förordningarna begränsas till avsnitt 3121 (v) (2). Slutligen hävdade käranden att även om alternativet beviljades med rabatt och med förbehåll för avsnitt 409A skulle eventuell uppskjuten inkomster omfattas av det kortfristiga uppskjutningsundantaget eftersom han utnyttjade de fullt utdelade delarna av optionen i januari 2006 och därför skjutit inte ut hans ersättning för en period som var större än två och en halv månad efter det år då de delar av optionsrätten som gjordes. Domstolen var oense och uppgav att aktieoptionsplanen enligt vilken sökandens option beviljades tillåtas att en placerad option utövas inom tio år efter beviljandet, vilket således överskrider den två och en halv månaders kortfristiga uppskjutningsperioden . (Denna slutsats överensstämmer med IRS: s ståndpunkt enligt Chief Counsel Advice 200728042,6, vilket hade varit något kontroversiellt eftersom ett antal skattebetalare ansåg att denna slutsats inte var tydligt krävs enligt meddelandet 2005-1.) Domstolen hävdade också att avsnitt 409A antog en lagstadgad förändring som resulterar i behandling av diskonterade optioner som uppskjuten ersättning enligt § 409A. Emellertid har käranden ännu inte förlorat sitt ärende, eftersom domstolen drog slutsatsen att en verklig sak av materiellt faktum fanns om huruvida aktieoptionen diskonterades vid den tidpunkt då den beviljades. Saken kommer att ställas in för rättegång och, med tanke på fakta och omständigheter i samband med aktieoptionsbidraget, finns det fortfarande möjlighet att klaganden kommer att råda. Detta beslut understryker vikten av noggrann uppmärksamhet av emittenter av optionsoptioner för att fastställa och dokumentera det verkliga marknadsvärdet på optionerna för att motstå granskning av revisionen. Reglerna enligt avsnitt 409A innehåller förfaranden för att bestämma ett rättvist marknadsvärde för dessa ändamål, och det finns fördelar och nackdelar med alternativen. I händelse av att emittenten vill utfärda en aktierättighet till en tjänsteleverantör med inbyggd rabatt, finns ett antal metoder för att uppnå detta mål tillgängligt. Detta beslut tjänar dock som en bra påminnelse om att diskonterade aktieoptioner eller diskonterade aktierättningsrätter måste behandlas som uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A betaltidsbegränsningar och måste vara korrekt dokumenterade för att överensstämma med avsnitt 409A från dagen för beviljandet eller djupt negativ sektion 409A skattekonsekvenser kommer att gälla. Vidare kan framtida utveckling i det här fallet (adressera de faktiska och rättsliga frågorna i samband med fastställandet av bidragsdatumet) också betraktas, eftersom domstolen i de federala kraven förväntas ta itu med i sitt nästa beslutsproblem avseende (i) ersättningskommittéerna auktoritet att bevilja bidrag (ii) effekten av ratificering av tidigare bidrag och (iii) undantaget för speciella undantag för god tro som skyddar skattebetalarna från bedömningen av eventuella skatter enligt avsnitt 409A om något alternativ som beviljats före 2005 hade beviljats i enlighet med incitamentet aktieoptionsregler och parterna i optionsavtalet troddes i god tro att alternativet inte diskonterades.7 Om du har några frågor eller vill ha mer information om de problem som diskuteras i denna LawFlash, vänligen kontakta någon av följande Morgan Lewis advokater: Om du får ett alternativ att köpa aktier som betalning för dina tjänster kan du få inkomster när du får alternativet när du utövar alternativet eller när du avyttrar alternativet eller det lager som erhålls när du utövar alternativet. Det finns två typer av optioner: Optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller en plan för incitamentoptioner (ISO) är lagstadgade optioner. Optionsoptioner som varken beviljas enligt en personalinköpsplan eller en ISO-plan är icke-statliga aktieoptioner. Se publikation 525. Beskattningsbar och oskattlig inkomst. för hjälp vid bestämning av huruvida du har beviljats lagstadgade eller icke-statuterade optionsoptioner. Lagstadgade optionsoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption inkluderar du i allmänhet inget belopp i din bruttoinkomst när du får eller utnyttjar alternativet. Du kan dock bli föremål för alternativ minimiskatt i det år du utövar en ISO. Mer information finns i formuläret 6251 instruktioner. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du köpte genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Men om du inte uppfyller speciella innehavsperiodskrav måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, som behandlas som löner, på grundval av beståndet vid bestämning av vinsten eller förlusten på lagerns disposition. Se publikation 525 för specifika uppgifter om typen av optionsoption samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Option - Efter att ha utövat en ISO, bör du få en formulär 3921 (PDF) från din arbetsgivare, Utövande av ett incitamentoptionsalternativ enligt avsnitt 422 (b). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst (om tillämpligt) som ska rapporteras vid avkastningen. Medarbetaraktieinköp - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett alternativ som beviljats enligt en anställningsbeställningsplan, bör du få en blankett 3922 (PDF) från din arbetsgivare, överlåtelse av förvärvad aktie genom en personalinköpsplan enligt Avsnitt 423 (c). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst som ska rapporteras vid avkastningen. Icke-statuterade aktieoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption beror det inkomstbelopp som ska inkluderas och tiden för att inkludera det beroende på huruvida det verkliga marknadsvärdet av optionen lätt kan bestämmas. Lätt bestämt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad, kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet av optionen. Se publikation 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska redovisa intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart marknadsvärde. Fastställs inte rättvis marknadsvärde - De flesta icke-statuterade alternativen har inte ett lätt fastställbart marknadsvärde. För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde är det ingen skattskyldig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, med avdrag för det betalda beloppet, när du utnyttjar optionen. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du fick genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. För specifik information och rapporteringskrav, se Publikation 525. Sida Senast granskad eller uppdaterad: 17 februari 2017United States. Rabatterade aktieoptioner riktade mot IRS för 409A-överträdelser Sutardja vs Förenta staterna illustrerar vikten av att överensstämma med avsnitt 409A i Internal Revenue Code vid beviljande av optionsoptioner. Beslutet visar också IRS: s vilja att fullfölja väsentliga sanktioner mot innehavare av aktieoptioner som påstås misslyckas med att följa avsnitt 409A. Avsnitt 409A i Internal Revenue Code innehåller regler för icke-kvalificerad uppskjuten ersättning. IRS anser att optionerna är uppskjuten ersättning enligt § 409A om det verkliga marknadsvärdet på aktiekapitalet överstiger optionsutnyttjandepriset. Med andra ord, om ett alternativ ges i pengarna, måste alternativet uppfylla de myriade kraven i avsnitt 409A. Underlåtenhet att följa avsnitt 409A kan resultera i omedelbar beskattning, 20 punktskatt och betydande räntebetalningar. Dr Sehat Sutardja och hans fru Weili Dai var medstifter och tjänstemän i Marvell Technology Group. Dr Sehat och Ms Dai beviljades aktieoptioner som täckte 1,5 miljoner aktier av stamaktier på 36,50 per aktie. Paret utnyttjade senare alternativen och rapporterade 4 849 791 i federal inkomstskatt. IRS bestämde därefter att alternativen kränktes 409A och paret betalade ytterligare skatter på över 3 miljoner. Regeringen hävdade att teckningsoptionerna beviljades med ett lösenpris som var mindre än det nuvarande marknadsvärdet och var därför föremål för kraven i avsnitt 409A. Dr Sutardja gjorde ett antal motargument. I det första rapporterade fallet av sin natur kom domstolen i Sutardja överens med regeringens ståndpunkt att diskonterade optionsrätter är icke-kvalificerade uppskjuten ersättning enligt kraven i avsnitt 409A. Saken ställdes sedan till rättegång vid den faktiska emissionen av aktiens faktiska marknadsvärde på dagen för beviljandet. Det här fallet är ett verkligt exempel på de risker som är förknippade med optionsoptioner, särskilt för privata företag utan ett lättillgängligt börsvärde. Företagen bör vidta åtgärder för att säkerställa att varje options39s utövningspris är baserat på det verkliga marknadsvärdet på dagen för beviljandet. Det är klart att IRS är beredd att genomföra väsentliga påföljder mot anställda för alternativ som IRS anser inte uppfyller de tekniska kraven i avsnitt 409A. Innehållet i denna artikel är avsett att ge en allmän vägledning till ämnet. Specialistråd bör sökt om dina specifika omständigheter. För att skriva ut den här artikeln behöver du bara registrera dig på Mondaq. Klicka för att logga in som en befintlig användare eller registrera så att du kan skriva ut den här artikeln. Diskonterade aktieoptioner och skattekod Avsnitt 409A: En försiktighetsprövning I startkosfasen är aktieoptioner vanliga. De är ett sätt att unga företag kan kompensera för svettkapital och lägre löner eller konsultavgifter, och ger i allmänhet mottagare en prestations - eller kvarhållningsincitament i form av en andel i bolagets framtid. Skattereglerna för de flesta alternativen är relativt enkla. Men när alternativen avsiktligt eller oavsiktligt erbjuds med en rabattmått med ett lösenpris som är mindre än det verkliga marknadsvärdet på dagen får alternativen en annan historia. Och en som företag bör överväga noggrant för att undvika negativa skattekonsekvenser. Inverkan av Internal Revenue Code avsnitt 409A Enligt IRS omfattas diskonterade aktieoptioner enligt avsnitt 409A i den federala skattekoden som reglerar icke-kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner. de icke-godkända planerna som föreskriver en uppskjuten ersättning. Aktieoptioner med ett lösenpris som är lika med eller över det verkliga marknadsvärdet vid beviljande är undantagna från 409A. 409A antogs 2004 för att säkerställa att mottagare av diskonterade alternativ och andra former av uppskjuten ersättning följer strikta riktlinjer angående tidpunkten för deras uppsägningar. Annars måste de erkänna intäkten när de har en rättsligt bindande rätt att ta emot den, även om de faktiskt inte tar emot den förrän någon gång i framtiden. Brevutskriftet innehåller ett undantag för kortfristiga uppsägningar där ersättningen faktiskt tas emot inom två och en halv månad efter årets slut, där det inte längre finns någon väsentlig risk för förverkande. Sådana kortfristiga uppskjutningar är inte föremål för 409A. För aktieoptioner som omfattas av 409A har alternativmottagare begränsad flexibilitet när de kan utöva sina alternativ utan att bryta mot reglerna. Reglerna tillåter mottagare att utöva alternativ baserat på ett begränsat antal utlösande händelser, inklusive pensionering eller annan tjänstskillnad, förändring av kontrollen av verksamheten, funktionshinder, dödsfall, oförutsedda nödsituationer eller på ett tidigare angivet datum eller år. För de som är avhängiga av reglerna är straffen besvärliga. I allmänhet blir hela ersättningsbeloppet som har skjutits upp för nuvarande och alla tidigare skatteår beskattningsbart. Den ersättningen är också föremål för ett straff på 20 procent, plus ränta. Många av osäkerhetsfaktorerna vid tillämpningen av 409A har härstammat från det faktum att lagen inte specifikt definierar ersättning av ersättning. IRS: s regler och uttalanden har konsekvent tolkat frasen för att inkludera rabatterade optionsoptioner. Dessa regler testades emellertid inte i domstolarna fram till i år, när US-domstolens federala patentkrav beviljade en delvis summarisk dom i Sutardja mot Förenta staterna. Denna dom behandlar olika rättsliga argument avseende tillämpningen av 409A, vilket lämnar den faktiska frågan om alternativen faktiskt diskonterades för att bestämmas vid rättegång. Konsekvenser av Sutardja Ruling Sutardja är särskilt betydande eftersom det är den första domstolen om tillämpningen av 409A på diskonterade aktieoptioner. Som ett resultat av Sutardja. Vi har nu juridisk bekräftelse på följande IRS-positioner: Diskonterade aktieoptioner är föremål för 409A-behandling som icke-kvalificerad uppskjuten ersättning. Dagen som ett alternativ beviljas bestämmer när ersättning anses vara intjänad. Den dag då ett alternativ väger, inte det datum det utövas, bestämmer när mottagaren har en rättsligt bindande rätt till ersättningen. Dagen den västar fastställer också den tidpunkt då optionen inte längre anses ha en väsentlig risk för förverkande. Den relevanta perioden för tillämpning av den kortfristiga uppskjutande uteslutningen är inte baserad på det datum som optionerna faktiskt utövas, utan snarare baserat på hur lång tid optionerna kan utnyttjas enligt villkoren i planen. Den försiktiga delen av talan 409A upptar cirka 80 sidor av de federala skattebestämmelserna, vilket ger en indikation på hur komplicerat det kan vara att antingen undvika det helt eller uppfylla kraven. Några strategier kan hjälpa till. Till rabatter eller inte till rabatt: Rättvis marknadsvärde 409A beror på huruvida ett optionsoption är diskonterad eller inte. Om ett optionsutnyttjandepris är lika med det verkliga marknadsvärdet vid det datum som optionen beviljas, är alternativet inte diskonterat och 409A gäller inte. Om ditt företag inte avser att diskontera lösenpriset för sina optionsoptioner, värderar dem korrekt är central för att undvika de negativa skattekonsekvenserna av 409A. I Sutardja-målet menade bolaget att ge sina optioner till ett verkligt marknadsvärde. En kombination av bristande övervakning och dålig verkställighet ledde företaget att bevilja dessa alternativ till ett mindre än rättvist marknadsvärde, vilket kan kosta mottagarna av dessa alternativ många miljoner dollar. Att upprätta ett rättvist marknadsvärde kan vara problematiskt för nystartade företag och andra privatägda företag . Kanske är det säkraste sättet och det dyraste sättet att bestämma ett rättvist marknadsvärde att anställa en kvalificerad oberoende bedömare för att utföra värderingen. Bedömningen måste utföras inom 12 månader efter att optionstransaktionen uppfyller den första av tre värderingsskyddade regler enligt 409A. Under den andra säkerhavsregeln kan startföretag använda någon annan än en oberoende bedömare för att utföra värderingen, så länge som personen har den erforderliga kunskapen och erfarenheten och värderingen uppfyller andra kriterier under 409A. Den tredje säkra hamnen innebär att man använder en formel för att bestämma värderingen, enligt vad som föreskrivs i avsnitt 83 i den federala skattekoden. Till skillnad från säkra hamnstrategier får företagen använda en rimlig tillämpning av en rimlig värderingsmetod baserad på specifika faktorer identifierad i 409A. Till skillnad från korrekt implementerade safe harbor-tillvägagångssätt är denna värderingsmetod utsatt för utmaningar från IRS, så det är viktigt att utveckla och spara detaljerad dokumentation av den metod som används för att bestämma värderingen. Korrekt fastställande av bidragsdatum I Sutardja-fallet godkände kompanys ersättningskommitté optionstillägget och fastställde optionsmässiga marknadsvärden vid samma tidpunkt. Men utskottet har inte formellt ratificerat detta bidrag förrän nästan en månad senare när det verkliga marknadsvärdet var högre. Domstolen fastställde att ratificeringsdatumet var tilldelningsdatum så att alternativen faktiskt beviljades till rabatterat pris. När företaget och mottagaren försökte åtgärda felet var det för sent som alternativen hade utnyttjats. På grund av den inverkan som bidragsdatum och andra delar av processen kan ha för att fastställa rättvis marknadsvärde och generell överensstämmelse med 409A-regler , företag måste utveckla och följa väl genomtänkta rutiner för utfärdande av optioner. Det är alltid bättre att förhindra överensstämmelseproblem än att försöka rätta till dem senare. Men för de företag som befinner sig i överensstämmelse med 409A har IRS publicerat riktlinjer (i meddelanden 2008-113, 2010-6 och 2010-80) om vissa tillåtna korrigerande åtgärder. I slutändan, om problemet kan åtgärdas, och om så är fallet, hur mycket lättnad är tillgänglig så komplicerat som resten av 409A. Det beror på ett antal faktorer, inklusive problemets art och korrigeringens tidpunkt. För aktieoptioner som felaktigt beviljats till ett lägre än marknadsvärde kan det vara möjligt att ändra optionsavtalet för att eliminera rabatten. I allmänhet kan lösenpriset ökas till det verkliga marknadsvärdet (från och med bidragsdatumet) under det år som optionerna beviljades. För optionsmottagare som inte anses vara företagets insiders förlängs den perioden till att omfatta följande år. Enligt föreslagna förordningar kan det också vara möjligt att ändra optionsavtalet före årets valmöjligheter. Oavsett det är inga korrigerande åtgärder tillåtna för alternativ som har utövats. 409A är ett särskilt komplicerat område i den federala skattekoden och, som Sutardja tydligt visar, kan kostnaden för bristande överensstämmelse vara svår. Om du överväger aktieoptioner eller andra alternativa ersättningsformer får du bra råd. Dela detta: Den här webbplatsen görs tillgänglig av advokat - eller advokatbyråns utgivare endast för utbildningsändamål, samt att ge allmän information och allmän allmän förståelse av lagen, för att inte ge särskild juridisk rådgivning. Genom att använda denna blogg webbplats förstår du att det inte finns någon advokatkundsrelation mellan dig och webbplatsutgivaren. Webbplatsen bör inte användas som ersättning för behörig juridisk rådgivning från en licensierad professionell advokat i ditt land. Tankar och kommentarer till lagen om uppstart. Bragt till dig av Davis Wright Tremaine
Comments
Post a Comment